Dates: 25, 27 de maig, 1, 3, 8 i 10 de juny del 2010
Horari: dimarts i dijous de 17:30 a 21:30 hores
Durada: 24 hores
Matrícula: 675€
Lloc: Aules de l'IEF, Gran Via, 670, 2n - 08010 Barcelona

Objectius

Els participants coneixeran els instruments més adequats per a realitzar una avaluació i control de la gestió de carteres, del risc, de l’atribució de resultats i l’elaboració dels informes. Específicament el curs descriurà la fixació d’objectius d’una cartera a través dels índex de referència (benchmarks), la mesura de la performance, l’anàlisi dels resultats obtinguts, els ajustaments a realitzar i els estàndards GIPS.

Ela assistents obtindran els coneixements necessaris per a calcular i aplicar la relació rendiment esperat i risc d’una cartera, els requisits i característiques dels índex de referència, l’avaluació dels rendiments i riscos, l’anàlisi i l’atribució de resultats i els criteris de mesura de la performance i de reporting. Tot a partir d’exemples pràctics de construcció i seguiment de carteres de tots els nivells de riscos, incloent l’ús de derivats.

Tant el promotor, com el gestor directe o l’inversor-client disposaran, a través del curs, dels instruments necessaris per a una òptima avaluació de la gestió.

Participants

Gestors de carteres i assessors patrimonials, controllers de risc i gestió d’actius, analistes i traders, gestors de banca privada, promotors de carteres i fons, i inversors amb coneixements avançats.

PROGRAMA


Programa

1. Construcció de carteres personalitzades
1.1. Rendiment i risc de la cartera i dels índexs de referència 1.2. Pràctica de construcció de carteres
2. Gestió de carteres amb benchmarks
2.1. Propietats i problemes dels índexs de referència 2.2. Valoració de la qualitat d'un índex 2.3. Construcció de carteres amb requisits. Gestió activa i passiva 2.4. Pràctica de construcció de carteres amb benchmarks
3. Models de carteres d'accions
3.1. Benchmarks d'accions. Anàlisi 3.2. Models teòrics de valoració (CAPM, APT) 3.3. Factors de risc, càrregues i atribució del rendiment i risc 3.4. Aplicació pràctica: gestió d'una cartera d'accions
4. Models de carteres de bons de l'estat
4.1. Benchmarks de deute 4.2. Corba de tipus i estructura temporal dels tipus d'interès 4.3. Models de carteres 4.4. Factors de risc, càrregues i atribució del rendiment i risc 4.5. Aplicació pràctica de construcció de carteres de bons amb benchmarks
5. Models de carteres de bons corporatius i de derivats
5.1. Benchmarks de renda fixa privada 5.2. Models de carteres de bons corporatius 5.3. Gestió del risc de crèdit i desplaçament de la corba de tipus. Cobertures 5.4. Benchmarks monetaris 5.5. Gestió de carteres d'actius monetaris 5.6. Gestió de carteres amb derivats. Cobertura i especulació 5.7. Aplicació pràctica: construcció i gestió de carteres d'actius monetaris
6. Control de la gestió de carteres
6.1. L'excés de rendibilitat 6.2. Atribució del risc i la rendibilitat: gestors de carteres experts 6.3. Anàlisi de la gestió passiva i activa: el timing 6.4. Aplicació pràctica: determinació de l'habilitat i destresa del gestor
7. Performance i reporting de carteres
7.1. Criteris i aplicació de la performance 7.2. Reporting del propi gestor i de l'auditor extern 7.3. Avaluació de la gestió i informe 7.4. Normes estàndards d'avaluació: GIPS i AIRM 7.5. Aplicació pràctica: estudis d'informes d'avaluació de la gestió de carteres

Agenda

26/02/2010

Commodities: cobertura i inverió

La intenció del seminari és donar a conèixer el funcionament dels diferents mercats (mercats de contat i de futurs) de matèries primeres, analitzar quins són les eines de les quals disposa l'empresa actual per a gestionar els...

15/02/2010

Mercats Monetaris i de Renda Fixa

El curs proporciona als participants les eines per conèixer i valorar els instruments i analitzar i gestionar carteres amb actius monetaris i renda fixa domèstica i internacional.

Es tractaran de forma integrada i...

Butlletí Suscripció

caller	t3lib_DB::exec_INSERTquery
ERROR	Duplicate entry '204872615' for key 1
lastBuiltQuery	INSERT INTO index_words ( wid, baseword, metaphone ) VALUES ( '204872615', 'anàlisi', '57766336' )
debug_backtrace	require#80 // tslib_fe->generatePage_postProcessing#448 // tx_indexedsearch_indexer->hook_indexContent#2978 // tx_indexedsearch_indexer->indexTypo3PageContent#292 // tx_indexedsearch_indexer->checkWordList#583 // t3lib_DB->exec_INSERTquery#1865 // t3lib_DB->debug#181

Mercats Monetaris

Commodities

Carteres d'Inversió. Avaluació, mesura, control i presentació de resultats