Aquest programa permet que els participants puguin dominar les eines estadístiques i economètriques més importants per a l'aplicació en l'anàlisi, la valoració i la modelització dels instruments i mercats financers.

En l'entorn financer actual l'ús d'eines quantitatives s'està generalitzant. El curs desenvoluparà la base imprescindible per dominar i aplicar les noves tècniques quantitatives orientades cap el control del risc, valoració d'actius i previsió de variables macroeconòmiques, a través d'una justa combinació entre la formació teòrica i la seva correspondència pràctica en tècniques i exemples reals dels mercats financers.

Participants

El curs es dirigeix a professionals de les àrees de tresoreria, mercats de capitals i control de riscs d'entitats de crèdit, gestors de carteres i patrimonis, consultors i assessors financers, professionals de les àrees de finances d'empreses no financeres, així com inversors sofisticats que volen aprofundir els seus coneixements de mètodes quantitatius.

PROGRAMA


Programa

1. Anàlisi de Volatilitats i Correlacions
1. Modelització economètrica per als mercats financers: introducció al Econometric Eviews 2. Models causals orientats als mercats financers: aspectes metodològics Model de regressió múltiple Extensions i aplicacions del model de regressió 3. Naturalesa estadística de la volatilitat i correlació en els mercats financers. Correlació, volatilitat implícita i històrica Pràctiques amb Econometric Eviews 4. Modelització de la volatilitat i correlació: models de mitjana mòbil i la família de models GARCH Pràctiques amb S-Plus, Econometric Eviews
2. Modelització del risc de mercat
5. Matrius de variances-covariances: aplicacions en l'àmbit de l'anàlisi d'inversions i en la gestió del risc Casos reals sobre el Model de Markowitz per a l'optimització de carteres. Model basat en informació històrica Casos reals sobre el Model de Markowitz. Introducció de les expectatives en el càlcul de l'optimització. Incorporació del timing de mercat en la presa de decisió 6. Value-at-Risk: models de variances-covariances i models de simulació. Models de validació i anàlisi d'escenaris Pràctiques MicrosoftExcel i Econometric Eviews 7. Modelització rendibilitats no normals: mixtura de distribucions. Pràctiques amb @Risk
3. Models estadístics i economètrics per als mercats financers
8. Models de sèrie temporal: univariants (ARMA) i multivariants (VAR) Pràctiques amb Econometric Eviews 9. Models no lineals en finances: models neuronals Pràctiques amb S-Plus 10. Econometria de les sèries temporals: cointegració en els mercats financers Pràctiques amb Econometric Eviews 11. Cointegració: aplicacions en l'anàlisi d'inversions 12. Modelització economètrica per als mercats financers: disseny de models de mercat Model CAPM Models de previsió econòmica Model previsió IPC Model previsió PIB Models de previsió d'actius Model de previsió de tipus d'interès curt (Regla de Taylor) Model de previsió de tipus d'interès llarg (Tir Bund Alemany a 10 anys) Model de selecció de valors borsaris Clusters Procediment classificació i definició fronteres borroses 13. Valoració de productes Financers: més enllà de les fórmules Metodologies per trobar preus d'actius (Analítics i Simulació) Cas de derivats sobre renda variable, aplicacions de la Simulació de Montecarlo Cas de derivats sobre renda fixa, Models sobre tipus d'interès

Agenda

26/02/2010

Commodities: cobertura i inverió

La intenció del seminari és donar a conèixer el funcionament dels diferents mercats (mercats de contat i de futurs) de matèries primeres, analitzar quins són les eines de les quals disposa l'empresa actual per a gestionar els...

15/02/2010

Mercats Monetaris i de Renda Fixa

El curs proporciona als participants les eines per conèixer i valorar els instruments i analitzar i gestionar carteres amb actius monetaris i renda fixa domèstica i internacional.

Es tractaran de forma integrada i...