L'objectiu d'aquest curs d'especialització és profunditzar en els sistemes de mesurament de tres dels riscs financers més importants a l'actualitat: de mercat, operatiu i de crèdit, on els canvis originats en els acords de Basilea I i II han generat i generaran una clara necessitat quantitativa de noves eines de modelització, per a la gestió i control de riscs en entitats financeres.

Participants

Professionals del sector financer de les àrees de control de riscs i mercats financers.

Professionals de les àrees de finances a empreses no financeres.
Altres interessats amb sòlids coneixements de finances de mercats financers.

PROGRAMA


Programa

1. Introducció a la funció d'administració dels riscs financers
2. Modelització del risc de mercat (I): Value at Risk (VaR), càlcul, avantatges i inconvenients
Conceptes bàsics del model de valor en risc Metodologies per al càlcul del VaR: paramètriques i no paramètriques VaR d'un actiu individual i per a carteres d'actius Limitacions del VaR Eines de simulació estadística per al control de riscs (@Risk) Risc en el mercat monetari: VaR per a instruments de deute i les seves carteres Risc en productes derivats: VaR per a posicions de futurs, forwards, FRA, swaps de tipus d'interès i de divises
3. Modelització del risc de mercat (II): aplicacions amb mètodes estadístics multivariants (components i factorial)
Tècniques multivariants (components i factorial): aspectes metodològics Identificació dels factors de risc mitjançant tècniques multivariants Anàlisi, control i eines de gestió del risc financer
4. Teoria del Valor Extrem (TVE): mètodes complementaris de l'anàlisi del VaR en situacions extremes del mercat
5. Modelització del risc de crèdit: abans i desprès dels acords de Basilea I i II
Relacions entre el risc de mercat i el risc de crèdit. Conceptes i eines: exposició al risc, probabilitat de default, taxa de recuperació, transicions i correlacions Models de risc en les entitats financeres: models economètrics (Z-Score d'Altman i models Probit o Logit), models de teoria d'opcions (KMV i Moody's) i xarxes neuronals artificials Metodologies per a la mesura del risc de crèdit (CreditVaR): CreditMetrics, model KMV, CreditRisk+
6. Modelització del risc operacional: Problemàtiques d'implementació i desenvolupament de models interns (adaptat a la normativa de Basilea II)
Risc operacional i models acceptats a Basilea II Aproximacions qualitatives versus quantitatives al risc operacional i implementació d'un marc adequat per a l'avaluació del risc operacional Modelització de bases de dades: indicadors de risc i factors de control Desenvolupament del VaR per risc operacional i diferències amb el VaR de mercat i de crèdit

Agenda

26/02/2010

Commodities: cobertura i inverió

La intenció del seminari és donar a conèixer el funcionament dels diferents mercats (mercats de contat i de futurs) de matèries primeres, analitzar quins són les eines de les quals disposa l'empresa actual per a gestionar els...

15/02/2010

Mercats Monetaris i de Renda Fixa

El curs proporciona als participants les eines per conèixer i valorar els instruments i analitzar i gestionar carteres amb actius monetaris i renda fixa domèstica i internacional.

Es tractaran de forma integrada i...