• Mapa web
• Contacte
• Cercador
• Campus
• Informació IEF
• Notícies IEF
• Agenda
• Canal IEF

Productes Estructurats

Els productes estructurats en les seves diferents modalitats estan obtenint un alt grau de difusió i comercialització per part de les entitats financeres i els seus clients.

Darrere aquests productes, cada cop més sofisticats, apareixen combinacions de productes al comptat i derivats, que conjuntament ofereixen prestacions amb diferents graus de rendibilitat i risc.

L'objectiu d'aquest curs és donar a conèixer amb rigor i detall la composició d'aquests productes i la seva valoració, així com les implicacions comercials, financeres i fiscals que comporta la seva comercialització a l'engròs i al detall, entre tot tipus de clients.

Professionals d'entitats financeres que participen en el disseny, gestió o comercialització d'aquests instruments; gestors de banca personal i banca privada; gestors i dipositaris de fons d'inversió i fons de pensions; assessors financers i fiscals i inversors interessats en conèixer les prestacions dels productes estructurats.

1. Aspectes descriptius introductoris
   - Fonaments i característiques descriptives
   - Innovació financera i evolució històrica
   - Suports d'emissió: fons, dipòsits, bons, assegurances, certificats i contractes
   - Subjacents de referència individual o combinada: tipus d'interès, índex borsaris, accions
      i divises
   - Distribució segmentada segons tipologia de client: avantatges i inconvenients dels
     productes estructurats
   
   
2. Instruments derivats integrats als productes estructurats: descripció, valoració i aplicacions pràctiques
   - Forwards i futurs
   - Swaps
   - Opcions genuïnes plain vanilla organitzades o OTC
   - Opcions exòtiques: característiques, flux de cobraments i pagaments, nocions bàsiques sobre valoració, cobertura i tipus d'opcions exòtiques:
   - Asiàtiques               - Forward start                   - Chooser
   - Barreres                  - Bermudas                        - Lookback
   - Cliquets                   - Rainbow i cistells            - Binàries/digitals
   
   
3. Casos pràctics d'estructurats de renda fixa i divises: descripció, presentació comercial, riscs, dissecció i valoració
   - Floating rate note
   - Reverse floaters
   - Constant maturity bonds
   - Bons vinculats a inflació
   - Collared floaters
   - Rangs digitals
   - Snow balls / blades
   - Step up amortizable
   - Referència als derivats de risc de crèdit
   - Bons convertibles
   
   
4. Casos pràctics d'estructurats de renda variable: descripció, presentació comercial, riscs, dissecció i valoració
   - Certificats
   - Warrants
   - Fons garantitzats diversos
   - Reverse convertibles
   - Dipòsits estructurats
   - Miscel·lània complementària d'exercicis a resoldre
   
   
5. Implicacions fiscals i comptables per a tenidor i emissor
   - Anàlisi de la fiscalitat per a persones físiques i societats
   - Comptabilització diferenciada o conjunta de la part fixa i la part variable en productes estructurats segons el tipus d'institució
   - Normes legals d'emissió