Inicio y duración: a determinar, 33h lectivas
Horario: lunes y miércoles
Matrícula: a determinar
Lugar: Aulas del IEF, Gran Vía, 670, 2º, - 08010 Barcelona

Objetivos

El objetivo de este curso de especialización es profundizar en los sistemas de medición de tres de los riesgos financieros más importantes a la actualidad: de mercado, operativo y de crédito, donde los cambios originados con los acuerdos de Basilea I y II han generado y generarán una clara necesidad cuantitativa de nuevas herramientas de modelización, para la gestión y control de riesgos en entidades financieras.

Participantes

Profesionales del sector financiero de las áreas de control de riesgos y mercados financieros.

Profesionales de las áreas de finanzas a empresas no financieras.
Otros interesados con sólidos conocimientos de finanzas de mercados financieros.

PROGRAMA

1. Introducción a la función de administración de los riesgos financieros

2. Modelización del riesgo de mercado (I): Value at Risk (VaR), cálculo,
ventajas e inconvenientes

Conceptos básicos del modelo de valor en riesgo
Metodologías para el cálculo del VaR: paramétricos y no paramétricos
VaR de un activo individual y para carteras de activos
Limitaciones del VaR
Herramientas de simulación estadística para el control de riesgos (@Risk)
Riesgo en el mercado monetario: VaR para instrumentos de deuda y sus carteras
Riesgo en productos derivados: VaR para posiciones de futuros, forwards, FRAY, swaps de tipo de interés y de divisas

3. Modelización del riesgo de mercado (II): aplicaciones con métodos
estadísticos multivariantes (componentes y factorial)

Técnicas multivariantes (componentes y factorial): aspectos metodológicos
Identificación de los factores de riesgo mediante técnicas multivariantes

4. Teoría del Valor Extremo (TVE): métodos complementarios del análisis
del VaR en situaciones extremas del mercado

5. Modelización del riesgo de crédito: antes y después de los acuerdos
de Basilea I y II

Relaciones entre el riesgo de mercado y el riesgo de crédito. Conceptos y herramientas: exposición al riesgo, probabilidad de default, tasa de recuperación, transiciones y correlaciones
Modelos de riesgo en las entidades financieras: modelos econométricos (Z-Score de Altman y modelos Probit o Logit), modelos de teoría de opciones (KMV y Moody's) y redes neuronales artificiales
Metodologías para la medida del riesgo de crédito (CreditVaR): CreditMetrics, modelo KMV, CreditRisk+

6. Modelización del riesgo operacional: Problemáticas de implementación y desarrollo de modelos internos (adaptado a la normativa de Basilea II)

Riesgo operacional y modelos aceptados a Basilea II
Aproximaciones cualitativas versus cuantitativas al riesgo operacional e implementación de un marco adecuado para la evaluación del riesgo operacional
Modelización de bases de datos: indicadores de riesgo y factores de control
Desarrollo del VaR para riesgo operacional y diferencias con el VaR de mercado y de crédito

Volver >

Agenda

25/05/2012

Análisis Técnico: Trading on-line

Mediante este curso, los asistentes perfeccionarán y se capacitarán para determinar su estilo de trading, y conocerán las herramientas, técnicas y plataformas tecnológicas que los permitirán llevar a cabo su tarea de trader,...

13/04/2012

Fundamentos del Análisis Técnico

Disponer de un conocimiento adelantado del análisis técnico como herramienta para la toma de decisiones de inversión, es actualmente una aportación imprescindible de aplicación a una gran cantidad de mercados financieros: bolsa,...

27/02/2012

Fundamentos de los Mercados Financieros

El curso está diseñado para introducir y profundizar en los nuevos conceptos y técnicas desarrolladas en estos últimos años en los mercados financieros. Los asistentes, al finalizar el Curso, tendrán un profundo conocimiento...

15/02/2012

Conoce las técnicas de análisis de los mercados financieros

Sesión organizada por la asociación universitaria Aiesec-IQS e IEF para promocionar la formación financiera en el ámbito universitario.

15/02/2012

Seminario de Novedades Tributarias 2012

Las novedades fiscales para el año 2012 han sido ampliamente comentadas en los medios de comunicación. En este seminario analizaremos a fondo las repercusiones en nuestra gestión y planificación patrimonial, los cambios que se...