Futuros y Opciones
Productos Estructurados
Productos Estructurados
Inicio y duración: De 16 al 20 de julio del 2012, 20h lectivas |
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Objetivos
Los productos estructurados en sus diferentes modalidades están alcanzando un alto grado de difusión y comercialización por parte de las entidades financieras y sus clientes.
Tras estos productos, cada vez más sofisticados, aparecen combinaciones de productos al contado y derivados que conjuntamente ofrecen prestaciones con diferentes grados de rentabilidad y riesgo.
El objetivo de este curso es dar a conocer con rigor y detalle la composición de dichos productos y su valoración, así como las implicaciones comerciales, financieras y fiscales que conlleva su comercialización al por mayor y al por menor, entre todo tipo de clientes.
Participantes
Profesionales de entidades financieras que participan en el diseño, gestión o comercialización de estos instrumentos; gestores de banca personal y banca privada; gestores y depositarios de fondos de inversión y fondos de pensiones; asesores financieros y fiscales e inversores interesados en conocer las prestaciones de los productos estructurados.
PROGRAMA
- Aspectos descriptivos introductorios
- Fundamentos y características descriptivas
- Innovación financiera y evolución histórica
- Soportes de emisión: fondo, depósitos, bonos, seguros,
certificados y contratos
- Subyacentes de referencia individual o combinada: tipo de
interés, índice bursátil, acciones y divisas
- Distribución segmentada según tipología de cliente: ventajas
e inconvenientes de los productos estructurados - Instrumentos derivados integrados a los productos estructurados: descripción, valoración y aplicaciones prácticas
- Forwards y futuros
- Swaps
- Opciones genuinas plain vanilla organizadas u OTC
- Opciones exóticas: características, flujo de cobros y pagos, nociones básicas
sobre valoración, cobertura y tipo de opciones exóticas:- Asiáticas - Forward start - Chooser
- Barreras - Bermudas - Lookback
- Cliquets - Rainbow y cestas - Binarias/digitales - Casos prácticos de estructurados de renta fija y divisas: descripción, presentación comercial, riesgos, disección y valoración
- Floating rate note
- Reverse floaters
- Constant maturity bonds
-- Bonos vinculados a inflación
- Collared floaters
- Rangos digitales
- Snow balls / blades
- Step up amortizable
- Referencia a los derivados de riesgo de crédito
- Bonos convertibles - Casos prácticos de estructurados de renta variable: descripción, presentación comercial, riesgos, disección y valoración
- Certificados
- Warrants
- Fondos garantizados varios
- Reverse convertibles
- Depósitos estructurados
- Miscelánea complementaria de ejercicios a resolver - Implicaciones fiscales y contables para tenedor y emisor
- Análisis de la fiscalidad para personas físicas y sociedades.
- Contabilización diferenciada o conjunta de la parte fija y la parte
variable en productos estructurados según el tipo de institución
- Normas legales de emisión
Agenda
Productos Estructurados
El objetivo de este curso es dar a conocer con rigor y detalle la composición de dichos productos y su valoración, así como las implicaciones comerciales, financieras y fiscales que conlleva su comercialización al por mayor y al...
Bolsa II. Análisis Bursátil
Profundizar en el conocimiento del comportamiento del mercado de valores a través del análisis. El curso está definido como una continuación al curso "Bolsa I". En este sentido, el programa se concentra en el uso de...
Introducción a los Futuros y Opciones
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Bolsa I. Introducción
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