Futuros y Opciones
Cursos de bolsa
Una visión 360º Commodities
Inicio y duración: Martes, 22 de noviembre de 2011, 5h lectivas |
Presentación y Objetivos
La inversión en materias primeras ha tenido en los últimos años, pero en particular a finales de 2010 e inicios de 2011, unos rendimientos espectaculares.
El gran crecimiento de la demanda de materias primas en las economías emergentes ha impulsado al alza los precios. Ahora es necesario evaluar si esta misma alza de precios va a frenar el desarrollo en los países emergentes demandantes de commodities y en consecuencia va a generar una caída de las cotizaciones en estos mercados.
Estos movimientos han generado tensiones en aquellas industrias más dependientes de las materias primas y pon ello con mayores necesidades de coberturas y de una gestión activa de los suministros.
En el área más propiamente de gestión de activos, las commodities se han ido incorporando como un “asset class” en ellas mismas. Pensemos que en diez años (2000-2010) los activos bajo gestión invertidos en este sector han pasado de 10.000 millones de dólares a más de 400.000 millones.
En definitiva, hemos de conocer con más detalle estos mercados. Para detectar sus oportunidades, estimar su comportamiento inmediato y para utilizarlos como activo de diversificación crecientemente correlacionado con el desarrollo económico internacional, y en general como actividad creciente en entidades financieras.
COORDINADOR
Salvador Torra, profesor de Economía Aplicada y Métodos Cuantitativos en Finanzas, UB. Colaborador académico, IEF
ORGANIZA
everis
Club d’Alumnes IEF
COLABORA
Borsa de Barcelona
EFPA España
IEAF, delegació Catalunya
Mercer
ODF
Ponentes
Programa
09:00h Registro de participantes
09:15h Apertura de la jornada
- Jordi Òliva, director general de Política Financera, Assegurances i Tresor,
Generalitat de Catalunya - Fritz Hoderlein, socio director, everis Catalunya
- Josep Soler, director general, IEF
09:30h El ciclo económico y los fundamentos de las commodities
- Xavier Blanquet, director de Estrategia de Clientes y Productos de Inversión,
Banc Sabadell - Simon Fox, Principal. Director of Commodities Research, Mercer
Ponencia en inglés
10:15h Estructura de los mercados: traders, instrumentos derivados, ETF’s y ETP’s, equity, fondos, índice swaps, etc.
- Xavier Brun, doctor en Economía. Portfolio Manager, Solventis, SGC.
10:45h Coffee-break
11:00h Gestión activa de las materias primas para empresas: como gestionan el riesgo, coberturas, etc.
- Ángel Nieves Blanco, responsable de Riesgos Mayoristas, Gas Natural Fenosa
11:30h Estrategias activas en la gestión de inversión en materias primas. Instrumentos de inversión en commodities
- David Tavares, sales manager, Carmignac Gestión
- Carlos García Rincón, responsable de distribución Productos Cotizados,
- Société Générale
- Iván Pascual, responsable de Negocio iShares Iberia, Blackrock
12:30h Diferentes tipologías de negocio bancario en commodities: trading, distribución, etc.
- Ángel Sánz Fernández, director, Barclays Capital Commodities, London
13:00h Eficiencia y control del riesgo operativo: cambios regulatorios, mejores prácticas en procesos, solución tecnológica.
- Marc Garay, socio, everis
13:30h Conclusiones y cierre de jornada
13:45h Cóctel
Participantes
Los inscritos que provengan de las entidades organizadoras y colaboradoras (everis, Club d’Alumnes IEF, ODF, Mercer, EFPA España, IEAF y Borsa de
Barcelona) reciben invitación y no abonan derechos de inscripción.
Otros interesados deberán abonar 150 euros en concepto de derechos de inscripción.
PROGRAMA
1. | Introducción |
2. | La gestión de riesgos bancarios |
3. | El riesgo de crédito |
4. | Rendibilidad ajustada al riesgo |
5. | El BIS y el Comité de Regulación Bancaria de Basilea |
6. | Basilea I |
7. | Basiela II |
8. | Basilea III |
8.1 | Refuerzo de la resistencia del sector bancario |
8.2 | Establecimiento de un nuevo marco para el riesgo de liquididad |
9. | Un nuevo marco de supervisión financiera europeo |
9.1. | El informe Larosière: organizador del futuro marco supervisor (2 pilares) |
9.1.1 | Primer pilar: Consejo Europeo de Riesgos Sistemáticos (CERS) 'supervisión macroprudencial' |
9.1.2 | Segundo pilar: Sistema Europeo de Supervisores Financieros (SESF) 'supervisión microprudencial' |
10. | Nuevas disposiciones comunitarias sobre las agencias de cualificación crediticia |
11. | Resumen y conclusiones |
Agenda
Productos Estructurados
El objetivo de este curso es dar a conocer con rigor y detalle la composición de dichos productos y su valoración, así como las implicaciones comerciales, financieras y fiscales que conlleva su comercialización al por mayor y al...
Bolsa II. Análisis Bursátil
Profundizar en el conocimiento del comportamiento del mercado de valores a través del análisis. El curso está definido como una continuación al curso "Bolsa I". En este sentido, el programa se concentra en el uso de...
Introducción a los Futuros y Opciones
Permitir que los participantes conozcan los instrumentos y mercados financieros derivados, de forma introductoria, y que los permita, a partir de este curso, poder profundizar y ampliar conocimientos sobre estos instrumentos de...
Bolsa I. Introducción
Dar una amplia panorámica de los mercados bursátiles, su funcionamiento y análisis de los valores, para inciarse en la especialización profesional. Dotar a los participantes de las herramientas y conocimientos necesarios para...
