Objectius
Aquest programa permet que els participants puguin dominar les eines estadístiques i economètriques més importants per a l'aplicació en l'anàlisi, la valoració i la modelització dels instruments i mercats financers.

En l'entorn financer actual l'ús d'eines quantitatives s'està generalitzant. El curs desenvoluparà la base imprescindible per dominar i aplicar les noves tècniques quantitatives orientades cap el control del risc, valoració d'actius i previsió de variables macroeconòmiques, a través d'una justa combinació entre la formació teòrica i la seva correspondència pràctica en tècniques i exemples reals dels mercats financers.

Participants
El curs es dirigeix a professionals de les àrees de tresoreria, mercats de capitals i control de riscs d'entitats de crèdit, gestors de carteres i patrimonis, consultors i assessors financers, professionals de les àrees de finances d'empreses no financeres, així com inversors sofisticats que volen aprofundir els seus coneixements de mètodes quantitatius.

Programa
I. Anàlisi de Volatilitats i Correlacions

1.  Modelització economètrica per als mercats financers: introducció al
      Econometric Eviews

2.  Models causals orientats als mercats financers: aspectes
      metodològics

- Model de regressió múltiple
- Extensions i aplicacions del model de regressió

3.  Naturalesa estadística de la volatilitat i correlació en els mercats 
      financers. Correlació, volatilitat implícita i històrica

- Pràctiques amb Econometric Eviews

4.  Modelització de la volatilitat i correlació: models de mitjana mòbil i
      la família de models GARCH

- Pràctiques amb S-Plus, Econometric Eviews

II. Modelització del risc de mercat

5.  Matrius de variances-covariances: aplicacions en l'àmbit de l'anàlisi
      d'inversions i en la gestió del risc

- Casos reals sobre el Model de Markowitz per a l'optimització de
   carteres. Model basat en informació històrica
- Casos reals sobre el Model de Markowitz. Introducció de les
   expectatives en el càlcul de l'optimització. Incorporació del timing
   de mercat en la presa de decisió

6.  Value-at-Risk: models de variances-covariances i models de simulació.
      Models de validació i anàlisi d'escenaris

- Pràctiques MicrosoftExcel i Econometric Eviews

7.  Modelització rendibilitats no normals: mixtura de distribucions.
      Pràctiques amb @Risk

III. Models estadístics i economètrics per als mercats financers

8.   Models de sèrie temporal: univariants (ARMA) i multivariants (VAR)

- Pràctiques amb Econometric Eviews

9.   Models no lineals en finances: models neuronals

- Pràctiques amb S-Plus 

10. Econometria de les sèries temporals: cointegració en els
      mercats financers

- Pràctiques amb Econometric Eviews

11. Cointegració: aplicacions en l'anàlisi d'inversions

12. Modelització economètrica per als mercats financers: disseny
      de models de mercat

- Model CAPM
- Models de previsió econòmica
- Model previsió IPC
- Model previsió PIB
- Models de previsió d'actius
- Model de previsió de tipus d'interès curt (Regla de Taylor)
- Model de previsió de tipus d'interès llarg (Tir Bund Alemany a 10
   anys)
- Model de selecció de valors borsaris
- Clusters
- Procediment classificació i definició fronteres borroses

13. Valoració de productes Financers: més enllà de les fórmules

- Metodologies per trobar preus d'actius (Analítics i Simulació)
- Cas de derivats sobre renda variable, aplicacions de la Simulació
   de Montecarlo
- Cas de derivats sobre renda fixa, Models sobre tipus d'interès

Durada:  57 hores

Lloc:  Aules de l'IEF, Gran Via, 670, 2n, - 08010 Barcelona