CURSOS
INSTITUT D'ESTUDIS FINANCERS | Gran Via 670 | 08010 Barcelona | Tel: 0034 93.412.44.31 | Avís Legal
Programa de Desenvolupament Directiu Hedge Funds i Gestió Alternativa (Acreditació Professional CAIA)
Presentació
El Programa de Hedge Funds i Gestió Alternativa cobreix el temari corresponent a l'acreditació CAIA® (Chartered Alternative Investment AnalystSM), del qual l’IEB és proveïdor exclusiu a Espanya. En aquest sentit, i amb l'objectiu que els alumnes estiguin adequadament preparats per a l'examen, al llarg del Programa es realitzaran preguntes tipus test i casos pràctics molt similars als que haurien d'enfrontar-se els candidats. Per altra banda, el Programa també pretén ser de suma utilitat per a tots aquells Gestors que, al llarg dels pròxims anys, i a l'empar de la nova legislació que ha estat aprovada recentment, tindran com a comesa la Gestió dels denominats “Fons d'Inversió Lliure”, figura fins ara inexistent en el Reglament de les Institucions d'Inversió Col·lectiva.
En definitiva, el Programa està orientat tant a Gestors de Carteres com a professionals pertanyents a les àrees de Middle Office i Control de Risc, amb experiència i que desitgin arribar a un nivell de formació tècnica molt avançat en l'àmbit dels Hedge Funds i la Gestió Alternativa.
D'altra banda, aquest Programa formatiu resulta de gran interès per a tots aquells professionals involucrats en l'àmbit de la Banca Privada i de la Gestió Alternativa, entesa en el sentit ampli (productes immobiliaris, productes estructurats, capital risc, traders en els mercats de futurs, etc.).
Com a prova de la importància a la qual ha arribat l'acreditació CAIA®, la seva obtenció és recomanada per la SEC dels Estats Units -Securities and Exchange Commission- per a tots els seus inspectors en la supervisió de la indústria de Hedge Funds.
L’IEB convoca a Barcelona el Programa de Hedge Funds i Gestió Alternativa amb la col·laboració de l’IEF.
La documentació que s'utilitzarà com suport per al Programa Formatiu ha estat desenvolupada pel quadre Docent de l’IEB i l’IEF i a més l'alumne tindrà documentació de suport dissenyada per EDHEC Business School, que està totalment orientada a la preparació de l'acreditació CAIA®.
Objectius
Els objectius que persegueix el Programa de Hedge Funds i Gestió Alternativa consisteixen en:
- Analitzar en profunditat els Hedge Funds i la Gestió Alternativa com a instruments financers d'avantguarda.
- Estudiar les particularitats de la nova normativa sobre Institucions d'Inversió Col·lectiva en tot allò que afecta i regula a la Gestió Alternativa.
- Preparar a totes les persones que realitzin el programa formatiu per a l'obtenció de l'Acreditació Professional CAIA® (actualment l'única certificació a nivell mundial i, per això, la més reconeguda pels professionals del sector en matèria de Hedge Fundsi Gestió Alternativa). Aquest últim objectiu és optatiu, i per això, cada candidat haurà de decidir si està interessat en presentar-se als corresponents exàmens per a l'obtenció de l'esmentada acreditació professional.
Durada i programació
El Programa de Hedge Funds i Gestió Alternativa està dividit en dos mòduls:
- Els dos primers mòduls correspon al temari CAIA® nivell 1 i tenen una durada aproximada de 116 hores lectives. Les classes s'impartiran a l’IEF, els dijous o divendres de 18:00 a 22:00 hores i els dissabtes de 9:00 a 13:00 hores. L'inici del curs està previst a finals d'octubre del 2008 i finalitzarà al mitjans de febrer del 2009.
- El tercer mòdul, correspon al temari CAIA® nivell 2. El seu calendari i durada estaran disponibles més endavant.
Públic Objectiu
El Programa de Hedge Funds i Gestió Alternativa va dirigit a professionals amb una experiència demostrable en:
Gestió de Fons d'Inversió, Gestió de Carteres, Gestió de Banca Privada, Family Office, Departaments de Productes Estructurats, Departament de Vendes Institucionals, Àrea de Clients Corporate, Àrea de Tresoreria, Taules de Trading per compte propi, Departament Financer de Grans Empreses, Personal de Middle Office i Control del Risc, Assessors Financers, o totes aquelles persones interessades en conèixer en profunditat la indústria dels Hedge Funds i la Gestió Alternativa
Programa analític del curs
MÒDUL 1
Presentació
Pre-requisits per a la certificació CAIA (20h)
(Fixed income securities, Equity securities, Derivatives, Portfolio management, …)
MÒDUL 2
Mètodes Quantitatius (28h)
(Uninterrupted drawdown, Skewness, M-square, Burke ratio, Survivorship bias, Multiple linear regression, Cluster-based style analysis, …)
Ètica (4h)
(Secondary offerings, Fair dealing, Mosaic theory, Soft dollars, …)
Introducció als Hedge Funds (12h)
(Equity long/short, Yield curve arbitrage, Portable alpha, Prime broker, Notice period, …)
Anàlisi de la regulació legal dels Hedge Funds (8h)
(Securities Act of 1933, Securities Exchange Act of 1934, Safe harbors, Accredited investor, …)
Fonaments de les inversions en Commodities i l’Estratègia de Managed Futures (8h)
(Commodity linked notes, Storage cost, Normal backwardation, Managed futures accounts, …)
Fonaments de les inversions immobiliàries (8h)
(Commercial mortgage-backed security, Positive loan covenant, Loan-to-value, Appraisal-based index, …)
Private Equity (8h)
(Leveraged buyout (LBO), Venture capital, Vintage year, Distressed debt investing, Chapter 11, Distressed debt investing, …)
Derivats de crèdit (8h)
(Credit default swap, Total return credit swap, Balance sheet CDOs, Waterfall, Collateralized loan obligation (CLO) trust, …)
Tutories i preparació examen CAIA nivell 1 (12h)
MÒDUL 3
El programa estarà disponible en breu.
Què és l'acreditació professional CAIA?
En l'any 1999 i sota les directrius de CISDM (Center for International Securities and Derivatives Markets) i d’AIMA (Alternative Investment Management Association), els principals participants de la Indústria dels Hedge Funds i de la Gestió Alternativa van establir la necessitat de crear una certificació professional exclusiva per a tots els professionals del sector. En aquest sentit, i fruit de l'esforç realitzat, en aquell any es va constituir l'acreditació professional CAIA® (Chartered Alternative Investment AnalystSM), actualment, l'única existent en el sector especialitzada en Gestió Alternativa.
L’IEB és el proveïdor exclusiu del programa formatiu de l'acreditació CAIA® a Espanya, acreditació que a dia d'avui s'ha convertit en la referència per a tots aquells professionals involucrats en l'àmbit dels Hedge Funds i la gestió alternativa (al voltant de 3.000 candidats provinents de més de 50 països es van presentar a l'examen al llarg de l'any 2006).
Inici: finals d'octubre 2008
Horari: dijous o divendres tarda i dissabtes matí
Lloc: Aules del IEF, Gran Via, 670, 2n - 08010 Barcelona |