Introducción Compensación de derivados OTC: el reto de acceder a las CCP Retos y oportunidades para el sector financiero Retos y oportunidades para el sector no financiero Tendencias en optimización de colaterales Implantar vs externalizar Conclusiones […]
Categorie ODF: Derivados
CVA, DVA y FVA: impacto del riesgo de contrapartida en la valoración de los derivados OTC
Medidas de exposición al riesgo de contrapartida Ajuste de valor del crédito (CVA) Factores que afectan al CVA Gestión del riesgo por CVA Colaterales Coberturas sobre los factores de mercado Coberturas sobre el spread de la contrapartida Ajuste de valor de la deuda (DVA) Ajustes de valor por los costes de financiación (FVA) Encaje de […]
Derivados sobre índices inmobiliarios. Características y estrategias
La inversión institucional en activos inmobiliarios La evolución del mercado de derivados inmobiliarios Situación actual del mercado de derivados con subyacente índices inmobiliarios Análisis de las características de los índices inmobiliarios Posibles usos de los derivados sobre índices inmobiliarios. Estrategias utilizadas habitualmente Problemas potenciales que puede causar la utilización de derivados sobre índices inmobiliarios Los […]
Introducción a los derivados sobre volatilidad; definición, valoración y cobertura estática
La vega dentro del mundo Black–Scholes Tipologías de volatilidad Permuta financiera (swap) de volatilidad Swaps de varianza (variance swaps) Aplicaciones de los swaps de varianza Swaps de varianza y gestión delta de una opción vanilla Cobertura estática de un variance swap Cotizaciones de swaps de varianza Theta vs gamma Conclusión […]