Introducción Compensación de derivados OTC: el reto de acceder a las CCP Retos y oportunidades para el sector financiero Retos y oportunidades para el sector no financiero Tendencias en optimización de colaterales Implantar vs externalizar Conclusiones […]
Categorie ODF: Derivados
CVA, DVA y FVA: impacto del riesgo de contrapartida en la valoración de los derivados OTC
Desde el verano de 2007, el mercado interbancario ha cambiado sustancialmente, aumentando los precios a pagar por los bancos al financiarse en el mercado. De esta manera, las cotizaciones de los derivados OTC han dejado de reflejar unos valores supuestamente libres de riesgo para incorporar los ajustes de valor por el riesgo de crédito tanto de la […]
Derivados sobre índices inmobiliarios. Características y estrategias
La inversión institucional en activos inmobiliarios La evolución del mercado de derivados inmobiliarios Situación actual del mercado de derivados con subyacente índices inmobiliarios Análisis de las características de los índices inmobiliarios Posibles usos de los derivados sobre índices inmobiliarios. Estrategias utilizadas habitualmente Problemas potenciales que puede causar la utilización de derivados sobre índices inmobiliarios Los […]
Introducción a los derivados sobre volatilidad; definición, valoración y cobertura estática
La vega dentro del mundo Black–Scholes Tipologías de volatilidad Permuta financiera (swap) de volatilidad Swaps de varianza (variance swaps) Aplicaciones de los swaps de varianza Problemas potenciales que puede causar la utilización de derivados sobre índices inmobiliarios Swaps de varianza y gestión delta de una opción vanilla Cobertura estática de un variance swap Cotizaciones de […]