26 junio 2010

Alternativas para la generación de escenarios para el stress testing de carteras de riesgo de crédito

  • Autor: Antoni Vidiella Anguera
  • Tema: Gestión de Carteras
  • Tipo de trabajo: Documento de Trabajo
Amb la col·laboració de Caixa d'Enginyers

En este artículo se analizan distintas alternativas para la generación de escenarios para el stress testing en carteras de créditos. En concreto se comparan los resultados obtenidos de la generación de escenarios con modelos lineales de vector autorregresivo (VAR) en relación a los obtenidos con modelos no-lineales de umbral (MTAR). Estos últimos tipos de modelos pueden diferenciar distribuciones de tasas de morosidad y de condiciones macroeconómicas para las distintas fases de la economía, incorporando además la dependencia contemporánea y a través del tiempo las distintas variables e incluyendo el impacto que una mayor morosidad tiene sobre el resto de magnitudes económicas.

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