Determinants de l’Euro Stoxx 50 (2005-2025): Anàlisi i Regressió per Components Principals

L’objectiu d’aquest estudi és analitzar l’evolució temporal dels factors econòmics, financers i operatius que condicionen el comportament de les empreses de l’Euro stoxx 50 durant el període 2005-2025, identificant patrons latents en les dades i modelitzant la seva relació amb el preu de cotització. Per assolir aquest propòsit, s’apliquen l’Anàlisi de Components Principals (PCA), una tècnica estadística de reducció de la dimensionalitat, i la Regressió sobre Components Principals (PCR), una regressió lineal múltiple que utilitza els components obtinguts com a variables independents, sobre un conjunt de més de 300 variables. Els resultats permeten identificar patrons temporals clars, tot i que no s’observa un comportament homogeni entre sectors. Així mateix, el model predictiu desenvolupat per explicar i predir l’evolució del preu de les accions de les empreses integrants de l’índex revela que l’entorn macroeconòmic i l’eficiència financera constitueixen els factors amb major incidència sobre la valoració borsària. En conseqüència, la metodologia PCA-PCR es valida com una eina quantitativa multivariable eficaç per donar suport a la presa de decisions d’inversió, gestió de carteres i anàlisi financera en els mercats de renda variable europeus.